На каждый доллар, потраченный в 2023 году на ископаемое топливо, придется 1,7 доллара, вложенных в чистую энергию – следует из прогноза Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного в последнем выпуске ежегодника World Energy Investment. Еще пять лет назад инвестиции были равными.
В 2023 году по прогнозам МЭА энергетика привлечет около $2,8 трлн инвестиций, большая часть которых ($1,7 трлн) будет вложена в возобновляемые источники энергии, ядерную энергетику, хранение энергии, водород и другие виды топлива с низким уровнем выбросов. Оставшаяся часть пойдет на разведку, добычу, транспортировку и производство электроэнергии из ископаемого топлива, причем около 15% придется на уголь, остальное - на нефть и газ.
По прогнозу МЭА, основанному на анализе объявленных планов инвестиций крупных и средних нефтегазовых и угольных компаний, расходы на ископаемое топливо не только не ослабнут, но наоборот вырастут более чем на 6%, достигнув $950 млрд. Наибольшая доля от этой суммы придется на добычу нефти и газа – в этой отрасли инвестиции вырастут на 7% до более чем $500 млрд, что в совокупности вернет этот показатель к уровню 2019 года. На фоне рекордных доходов отрасли в 2022 году многие крупные нефтегазовые компании объявили о планах увеличения расходов. Но неопределенность в отношении долгосрочного спроса, опасения по поводу затрат и давление со стороны многих инвесторов и владельцев, вынуждающих сосредоточиться на прибыли, а не на росте добычи, приводят к тому, что только крупные ближневосточные национальные нефтяные компании инвестируют в 2023 году намного больше, чем в 2022 году, и больше, чем в допандемийные года.
Инвестиции нефтегазовой отрасли в источники энергии с низким уровнем выбросов составляют менее 5% от ее инвестиций в добычу. Этот показатель сильно различается
от региона к региону: среди крупных европейских компаний доли расходов на возобновляемую энергию выражаются двузначными числами.
Инвестиции в угольную промышленность продолжают расти, особенно после того, как мировой спрос на уголь в 2022 году достиг высокого уровня, а цены несколько раз обновляли рекорды. В нынешнем году вложения увеличатся почти на 9% и составят без малого $150 млрд. В большинстве стран мира количество новых угольных проектов ограничено из-за опасений инвесторов и компаний по поводу воздействия угля на экологию и, в частности, на изменение климата, медленного получения разрешений и противодействия общественности. Исключением из этого правила является Китай и Индия, где проблемы энергетической безопасности и нехватка электроэнергии привели к разработке новых и расширению существующих шахт. Справедливости ради стоит отметить, что именно Китай лидирует и по объему инвестиций в чистую энергетику, и по количеству введенных в эксплуатацию мощностей ВИЭ (140 ГВт за 2022 год).
МЭА ожидает, что в 2023 году инвестиции в возобновляемые источники энергии покажут рост 10% и достигнут уровня в $659 млрд, причем вложения в солнечную энергетику впервые превысят расходы на добычу нефти. Аналогичную оценку в начале года дали и аналитики Rystad Energy, заметив при этом что 10% – это замедление по сравнению с последними годами, когда вложения увеличивались в среднем на 20% ежегодно. Однако, это вовсе не означает замедления темпов развертывания энергетических объектов, так как цены на сырье, компоненты, логистику и т.д. меняются. Например, в соответствии с прогнозами МЭА и Rystad Energy самый существенный вклад в развитие альтернативной энергии (по объемам капиталовложений) в 2023 году внесет солнечная энергия. Несмотря на относительно незначительное увеличение стоимости инвестиций (+ 6% к 2022 году), ожидается, что установленная мощность вырастет примерно на 25%. Это стало возможным из-за начавшегося падения стоимости поликремния, основного источника затрат на солнечные фотоэлементы.
В целом, рост инвестиций будет широко варьироваться в зависимости от отрасли.
Водород и технологии улавливания углерода (CCUS) продемонстрируют самый значительный годовой рост в 149% и 136% соответственно. Общие расходы на водород составят около $7,8 млрд в 2023 году, в то время как инвестиции в CCUS – около $7,4 млрд. Стремительный рост технологий улавливания углерода замечается уже не первый год, о чем мы писали ранее.
Эксперты МЭА ожидают, что электротранспорт привлечет $37 млрд – это означает продолжение роста инвестиций, хотя и не такими темпами, как годом ранее, когда вложения увеличились без малого на 580%. Объемы капиталовложений отражают и появившуюся острую потребность стран мира не только в получении чистой энергии, но и в ее сохранении – за 3 года инвестиции в аккумуляторы / батареи увеличились более чем в 5 раз (с $7 млрд до $37 млрд).
Инвестиции в наземную ветроэнергетику по прогнозу Rystad Energy увеличатся на 12% до примерно $230 млрд, а вложения в морскую ветроэнергетику, как ожидается, вырастут на 20% до $48 млрд. Рынок гидроэнергетики может сократится по отношению к 2022 году, а расходы на геотермальную энергетику могут значительно увеличиться – примерно на 45% – хотя и с относительно низкой исходной позиции.
Интенсивность роста вложений в чистую энергетику распределяются неравномерно по странам мира.
Более 90% увеличения инвестиций приходится на Китай, страны ЕС и США, где параллельно развиваются многие отрасли чистой энергетики. Но существуют и отдельные динамично развивающиеся рынки, например солнечная энергетика в Индии и Бразилии. Активность инвесторов в последнее время возросла в некоторых частях Ближнего Востока, особенно в Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратах и Омане. В то же время высокие процентные ставки, нечеткие политические рамки и структура рынка, финансовые затруднения коммунальных предприятий и высокая стоимость капитала сдерживают инвестиции во многих других странах.
